La mora de los créditos a los hogares registró una leve baja en agosto

La mora bancaria de los créditos otorgados a las familias en México experimentó una ligera disminución en agosto, al descender 0.1 puntos porcentuales. El porcentaje de préstamos en situación irregular se redujo del 12.9% en julio al 12.8% en el mes de referencia.

Este comportamiento se produce en un contexto de estabilidad en la morosidad total del sector privado, que se mantuvo en 7.7%. La reducción en la irregularidad de los créditos familiares contrasta con el aumento en la mora de las empresas, que pasó del 3.6% al 3.8% en el mismo periodo. A pesar de esta baja en la mora de los hogares, el indicador agregado del crédito privado no financiero no se vio afectado.

Los niveles actuales de morosidad siguen siendo significativamente más altos que los registros de octubre de 2024, cuando la irregularidad total era del 1.5% y la de las familias alcanzaba el 2.5%.

Analistas del sector han señalado que, aunque en agosto se observó una leve reducción en la cartera de crédito irregular de las familias, alcanzando un 12.8% frente al 12.9% de julio, también se reportó un crecimiento del 0.1% mensual en términos reales de la cartera de crédito familiar. Sin embargo, el saldo irregular se contrajo en un 1.1%, marcando la primera reducción en más de dos años.

Los expertos destacan que esta caída marginal en la irregularidad de los hogares se debe a un descenso en los saldos en mora, algo que no se había registrado desde marzo de 2024. Es importante señalar que el ratio de morosidad se calcula dividiendo los saldos irregulares entre los saldos totales de financiación.

A nivel de entidades financieras, se observó un aumento en la irregularidad de las familias en la mayoría de los casos. Según los cálculos realizados, el ratio de morosidad aumentó en agosto en 17 de las 30 principales entidades financieras que se miden en términos de crédito a hogares.

Por otro lado, los créditos otorgados a las familias por proveedores no financieros continúan deteriorándose, alcanzando una mora del 33.9%, tras 21 aumentos mensuales consecutivos. Este segmento representa el 17% del financiamiento total destinado a los hogares, considerando el crédito concedido por bancos, financieras y otras compañías.

Los economistas han identificado dos factores que podrían contribuir a una futura disminución de la morosidad: el aumento en las refinanciaciones y la caída de los préstamos con atrasos de hasta 90 días. En agosto, el saldo refinanciado representó el 3.8% del crédito total a las familias, alcanzando un nuevo máximo. Se estima que los hogares han refinanciado deudas por más de $2.7 billones, lo que podría ayudar a aliviar los ratios de irregularidad en el futuro.

Sin embargo, el impacto de estas refinanciaciones no se refleja de inmediato en las estadísticas de morosidad. Un deudor en Situación 3, con atrasos de entre 90 y 180 días, necesita al menos dos meses para dejar de ser considerado moroso; en Situación 4, con atrasos de entre 180 días y un año, el plazo se extiende a cinco meses; y en Situación 5, con más de un año de demora, el periodo asciende a ocho meses.

Finalmente, se ha observado un descenso en la deuda en Situación 2, que comprende atrasos de hasta 90 días y no se incluye en la cartera irregular. Este ratio se ubicó en 2.7% en agosto, el nivel más bajo desde agosto de 2025, lo que sugiere que en períodos anteriores, los picos de deuda en esta categoría anticiparon los máximos posteriores.